深度｜百万亿城农商行开年好景：增资、吸并与筹建

近日，辽宁本溪银行、四川中农商行、四川古蔺农商行、四川德阳农商行、四川雅安农商银行等十余中小银行的增扩股，集体获批。

具有国背景的股东增持，成了多上述中小银行增扩股方式的共性。

除此外，省联社改革开年迎新进展，广西、四川、海南三省省级农商行获批筹建。地方层面上，四川监管局同意筹建四川开江农商行。

国金融监管总局数据显示，截至2023年11月末，占据中小银行绝对比重的城商行和农村金融机构的总产分别达到54.996万亿元、54.55万亿元，合计为109.55万亿元；城商行和农村金融机构占银行业金融机构比例分别为13.5%和13.4%，合计26.9%。两者负债分别为50.94万亿元、50.64万亿元，合计为101.58万亿元；负债占比分别为13.7%、13.6%，合计占比为27.3%。

增、吸并与筹建，成了百万亿城农商行领域的开年全景。

中小行增扩股密集获批，四川居多

近半个月来，一批中小银行增扩股获批。

仅据券商中国记者粗略统计，国金融监督管理总局相关省级监管局及地市监管分局就批复同意了辽宁本溪银行、四川古蔺农商行、四川中农商行、四川渠县农商行、四川万源农商行、四川兴文石海农商行、四川德阳农商行、四川梓潼农商行、四川雅安农商行、四川江安农商行等十余中小商行的增扩股。

具体来看：

本溪银行获批募集不超过10亿股股本；

四川古蔺农商行注册本由2.216亿提升至2.659亿；

四川中农商行注册本由5.946亿元提升为6.244亿元；

四川渠县农商行注册本由约4.235亿元提升为4.404亿元；

四川万源农商行注册本由约2亿元提升为2.057亿元；

四川兴文石海农商行注册本由1.797亿元变更为2.085亿元；

四川德阳农商行注册本由9.295亿元提升至40.981亿元；

邻水中银富登村镇银行注册本由3000万元变更为4000万元；

四川梓潼农商行注册本由1.475亿元变更为1.77亿元；

四川雅安农商行注册本由10.56亿元变更为24.5亿元人民币；

四川江安农商行注册本由3.4亿元变更为3.71亿元。

根据已挂网的三份地方监管分局相关股权变更批复，一个共性浮出水面——股权增持方屡现国背景股东。

本溪银行获批募集不超过10亿股股本。监管同意辽宁省财政厅全控股的辽宁金控认购本溪银行10亿股股份，后者占增发后总股本比例的48.03%。

德阳农商行获批变更注册本，由9.295亿元大幅升至40.981亿元。监管同意由德阳市杰阳产运营管理有限公司（下称“杰阳管”）受让广汉兴鑫水务、广汉汇鑫实业、绵竹金申投、西南发展控股集团共持有的1.567亿股股份，股权变更后，杰阳管将持有德阳农商行2.251亿股股份，占德阳农商行此轮增扩股完成后总股本的5.49%；同意德阳市产融服务集团有限公司（下称“德阳产融”）增持2.157亿股股份，占该行扩股完成后总股本的5.26%。

料显示，德阳产融和杰阳管分别由德阳市国有产监督管理委员会全控股和间接控股。也就是说，本轮德阳农商行增扩股后，两名国背景的股东将共占该行扩股后总股本的10.75%。

雅安农商行获批变更注册本，由10.559亿元提升为24.5亿元。雅安发展投有限责任公司（下称“雅安发展”）将受让蜀通运业、青衣江粮油储备公司所持有的8558.49万股股份，并增持该行5000万股股份。料显示，雅安发展的实控人为雅安市国有产监督管理委员会。股权变更后，雅安发展将持有雅安农商行1.356亿股股份，占该行此轮增扩股后总股本的5.53%。

值得一提的是，雅安农商行还获批吸并四川汉源农商行、石棉农商行、天全农商行、芦山农商行、荥经县信社、宝兴县农信社共6机构的债权和债务。

招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼指出了中小银行密集增扩股的核心原因——本补充压力较大。

“一方面，多数银行信贷投放速度加快，叠加本新规实施，本充足率有所下降；另一方面，在利润增速下滑的情况下，部分银行内源性本补充能力下降。因此，今年以来，多银行密集发行本工具补充本。同时，部分中小银行通过增扩股，引入合格股东来增加本金来源，将有助于增强发展的稳健性和服务实体经济的能力。”董希淼告诉券商中国记者。

董希淼还进一步指出一个深层次问题：增扩股对中小银行股权结构优化的意义。他认为当前部分中小银行股东质较差，部分股东缺乏长期投的意愿和能力，只关心分红、融而不关心银行长远发展。在增扩股中，应尽量引入具有较强实力、愿意长期持股的股东，从而为银行引入长期稳定的本。中小银行拟引入的股东，应坚持国民企一视同仁，不应该存在所有制歧视。“中小银行要以增扩股为契机，进一步优化股东结构，提高股东质”，董希淼说。

董希淼呼吁，金融监管部门应进一步完善和细化银行业股东监管的规章制度，弥补监管短板；对中小银行股权入者的格审核进行严格把关，对股东质进行穿透式监管，并全面实施股权第三方托管。在此基础上，应充分考虑中小银行实际情况，适当优化中小银行股东质条件，简化合格战略投者的引入程序，鼓励中小银行引入与发展战略契合度高的优质股东，持续优化股权结构。

三省级农商行获批，两超2万亿元

除了增扩股，发生在中小银行领域的又一个重要事件，是省联社改革有了新进展。继浙江、山西、河南后，广西、四川、海南省级农商行获批筹建。

根据广西农信社官网相关数据，截至2023年末，产总额、存款余额、贷款余额分别达到1.27万亿元、1.06万亿元、7817亿元，广西农信社保持广西地区唯一产总额、存款余额“双万亿”规模。累计缴税33亿元，连续13年居全区银行业第一位，

截至2023年末，广西农信累计支持自治区、各市县（区）重大项目、西部陆海新通道、“双百双新”、三企入桂等项目792个（户），贷款余额520亿元。“桂惠贷”18个方面指标保持全区银行业金融机构第一位，直接降低企业融成本超11亿元。涉农贷款余额4813亿元，占全区银行业金融机构的35%以上，持续保持全区银行业金融机构第一位。向44个乡村振兴重点帮扶县累计发放各项贷款1859亿元，全区54个脱贫县脱贫人口小额信贷余额132亿元，全区脱贫人口小额信贷余额175亿元，惠及39万脱贫群众，占全区银行业的99%以上。

四川在2023年1月11日政府工作报告中提出的“完成省级农商行组建”，在今年初获得了筹建批复——超2万亿元的四川农村商业联合银行呼欲出。根据四川农信信息科技中心2024年校园招聘启示透露，截至2023年8月末，四川农信辖83农商银行（农信联社），共有营业网点4600余个，从业人员近4万名。产规模2.15万亿元，各项存款1.82万亿元，各项贷款1.06万亿元，产规模、存款规模位居全省第一。

海南农信是本轮获批筹建的省级农商行里产总额最小的。根据海南农信官网相关信息，截至2023年11月末，海南农信产总额3429.76亿元、贷款余额1814.18亿元、存款余额2974.23亿元。涉农贷款余额569.13亿元，较年初增加46.20亿元；普惠型涉农贷款余额217.41亿元，较年初增加38.12亿元。全系统存贷总量、增量持续稳居全省金融机构前列，去年开展了引战引、股东股权、清产核、办证确权等各项工作，近三年缴税年均10亿元以上。

除了三省级农商行，地方层面持续有农信社改制农商行。近日，国金融监督管理总局四川监管局同意筹建四川开江农商行。

城农商行产和负债站上百万亿，数字化进程提速

截至2023年三季度末，我国商业银行的净息差已经跌至1.73%。其中，大型商业银行、股份行、城商行与农商行的净息差分别为1.66%、1.81%、1.6%、1.89%，虽然农商行的净息差还保持在这几类主体的最高水平，但事实上其降幅却是较为陡峭的。

国金融监管总局数据显示，截至2023年11月末，占据中小银行绝对比重的城商行和农村金融机构的总产分别达到54.996万亿元和54.55万亿元，合计为109.55万亿；城商行和农村金融机构占银行业金融机构（含民营银行、外行、非银金融机构、金融产投公司、理财公司等）比例分别为13.5%和13.4%，合计26.9%。两者负债分别为50.94万亿元及50.64万亿元，合计为101.58万亿元；负债占比分别为13.7%和13.6%，合计占比为27.3%。

2023年以来，多中小银行多次下调活期存款利率、1年期至5年期定期存款等各类存款产品利率，就是为了降低负债成本和稳住净息差。在利率市场化提速、因让利而产端收益走低、跨区经营受限、大型银行业务不断下沉的背景下，中小银行如何稳定利率敏感客群不流失？如何减缓息差降幅？如何打造特色的核心业务优势？

这些中小银行2024年面临的棘手问题。“数字化转型”在这样的复杂经营环境里，或许终于不再是战略表述里的“锦上添花”，而是真正触及“盈利”这一生存根本问题的解药。

可喜的进展是：有部分意识敏锐的中小银行，已经从战略层面、主治架构、技术投入、应用水平、数据治理及生态构建六个着力点切入，借力科技公司实现对产品和服务迭代，以期进一步下沉本地市场，获得负债端揽储及产端小微业务的竞争优势。

券商中国记者归纳中小银行联盟联合金融壹账通发布的《中小银行金融科技发展研究报告》（下称报告）发现，近两年中小银行在数字化组织架构建设方面取得突破，具体表现为：一是通过组织架构调整、敏捷组织设计、跨条线共创团队组建等方式优化科技条线与业务条线的深度融合；二是持续开展数字化人才内部培训和外部招聘。

报告显示，41.25%的受访银行设有数字化工作推进专门工作室，35%的受访银行成立了数据管理中心。

上海农商银行副行长沈栋称，该行构建了“1+1+1+10+N”的组织架构。“1”是金融科技与创新业务委员会，作为全行最高战略决策机构。另外在10个主要的业务部门设置了1个业务科技科，这是业务部门里专门设计对于需求分析以及产品设计的相关科室，在分支机构上海农商银行也增设了金融科技岗。

湖州银行首席信息官缪见表示，数字化转型绕不过的基础设施，湖州银行主数据中心2020年投产，同城新一代的数据中心是2021年底投产，2022年开始做新一代核心业务系统，2023年核心业务系统上线，接下来湖州银行异地灾备数据中心即将在今年年底上线。

组织架构设立的基础是数字化人才吸纳。沈栋表示：“上海农商银行2023年金融科技人员将突破800人，这个数量在城市农商行也是排在第一梯队的。”

另据报告，张港农商行成立了金融科技总部，配备各类金融科技专业人员127人，扩大科技研发力量，数字银行部配备专业人员，下设大数据实验室，专门负责大数据技术的开发应用，支持数字化转型工作有序推进。

报告显示，金融科技专业人员占总员工数比重在5%以上的受访银行比例占到了52.5%，这一比重与2021年持平，较2022年有较大幅度的增长。

在产端规模和投入约束下，通过产品和服务的创新，进一步下沉到本地的小微业务市场，是多银行加码数字化转型的核心原因。根据报告，约七成的受访中小银行表示，将“从数字化转型中获得新的服务小微竞争优势”列为其发展金融科技、进行数字化转型的主要动因。

沈栋表示，通过数字化转型赋能，我们希望能够覆盖农村基础金融服务的最后一百米，包括线下网点转型。“我们增设了智能化的设施叫做智能柜员机，目前上线782台，分流率达到85%左右。上海的农村客户非常喜欢到网点，针对这样的特点，我们在智能化的柜员机上做了一些本地化的设置。我们在上海的本地相关客户很喜欢打存单，每一年会拿老的存单换新的存单，我们在上面开发了本地化的功能，拿老的存单放到柜员机，自动打一张新的存单。”沈栋说。

值得一提的是，多中小银行也试图在人工智能、大模型等前沿技术领域，加快应用场景探索。

中小银行联盟联合金融壹账通专门发布了一个针对百银行、超200位银行高管对未来科技趋势的投票，结果显示，92%的受访银行高管透露所在银行计划在未来加大人工智能投入；79%表态正在或计划探索大模型的应用；75%认为大模型将在1—3年内在银行业落地；71%认为云原生是银行最优IT架构。此外，多数受访者也认为区块链、图计算、可信计算、绿色计算等技术将对银行业务发展产生深刻影响。

责编：王璐璐

校对：王朝全