“养老目标日期基金”与“养老目标风险基金”有什么区别？

面向未来，数量庞大、点多面广的“老龄化”群体需要更为坚实、可持续的照护服务资金支持。养老资金从哪里来？哪些人适合参加个人养老金计划？本期《养老金投资百问百答》由国海富兰克林基金为投资人答疑解惑。

本期“百问百答”学习要点：

1.退休后养老金替代率大于70%才能保持退休前生活水平，即假如退休前月薪为10000元，退休后每月养老金要达到7000元以上；

2.目标日期基金就像“包车出行”，根据乘客的需求调整路线，一辆车直达目的地；

3.目标风险基金就像“公共交通”，需要做一点功课才能出发，路线相对固定，但有希望遇上不同的美景，更适合经常出门，擅长做攻略的选手。

金融界养老百问：养老资金从哪里来？

国海富兰克林基金：我国构建了“三支柱”养老体系：第一支柱：基本养老保险，包括城镇职工基本养老保险、城乡居民基本养老保险，覆盖广泛，是现阶段的主要方式，但保障程度低，国家压力大。第二支柱：企业年金、职业年金，但是惠及人口有限，增长空间不足。第三支柱：个人商业养老保险，个人自愿参加，灵活自主。

目前我国养老体系结构性问题突出，第一支柱独大，第二支柱占比低，第三支柱刚刚起步，前景广阔。据世界银行建议，退休后养老金替代率大于70%才能保持退休前生活水平，即假如退休前月薪为10000元，退休后每月养老金要达到7000元以上。而我国现有养老保险体系面临较大压力，第一支柱替代率全国平均已不足50%。未来，第三支柱或将成为提高养老保障水平的主要渠道，个人通过养老投资提升第三支柱占比，补足缺失，可有效提升个人养老保障的完整性和可持续性。

金融界养老百问：哪些人适合参加个人养老金计划？

国海富兰克林基金：参加基本养老保险的劳动者都可以建立个人养老金。无论你是在企事业单位上班，还是自主创业，或者流动、间歇性工作，都可以参加，条件非常灵活。人社部数据显示，截至2022年末，全国基本养老保险参保人数达10.5亿，这些人都可以建立个人养老金，而且任何就业形态都可以参与，不受就业地域和户籍限制，如果进行跨省跨地域流动，个人权益也不受影响。

金融界养老百问：公募中的“养老目标日期基金”与“养老目标风险基金”有什么区别？

国海富兰克林基金：打个比方，目标日期基金就像“包车出行”，根据乘客的需求调整路线，一辆车直达目的地；目标风险基金就像“公共交通”，需要做一点功课才能出发，路线相对固定，但有希望遇上不同的美景，更适合经常出门，擅长做攻略的选手。目标日期基金胜在简单、方便，而目标风险基金更灵活，也需要投入更多精力。其实，这两类基金并不是非此即彼的关系，也不需要二选一，对于养老投资来说，目标日期基金和目标风险基金相互搭配，也是不错的思路。