蜂巢能源终止IPO，原计划募资150亿，客户包括赛力斯、理想汽车

出品：子弹财经

12月23日消息，据上海证券交易所公布的信息显示，蜂巢能源科技股份有限公司的上市进程在12月22日终止。

终止原因是蜂巢能源及其保荐人中信证券在近期向上海证券交易所递交了撤回上市申请料的申请。

蜂巢能源的上市申请是在2022年11月18日被正式受理的，12月14日他们收到了首次上市问询，今年3月23日，蜂巢能源给出了回复，并在6月30日更新了2022年年报的财务数据。

据蜂巢能源最新版的招股书显示，该公司是一专业锂离子电池系统提供商，专注于新能源动力电池及储能电池系统的研发、生产和销售。公司主要产品包括电芯、模组、电池包及储能电池系统，并可根据客户需求为其提供动力电池及储能产品整体解决方案。

2019年、2020年、2021年和2022年，蜂巢能源的营收分别是9.292亿元、17.365亿元、44.737亿元和99.704亿元。主营业务毛利率分别为6.64%、0.89%、3.23%及4.57%。

归属于母公司所有者的净利润分别为-3.256亿元、-7.01亿元、-11.544亿元及-22.555亿元。该公司营业收入呈迅速增长趋势，但尚未实现盈利。4年累计亏损44.365亿元。

蜂巢能源在过去4年的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为-3.468亿元、-7.756亿元、-13.012亿元和-29.412亿元。

截至2022年末，该公司共有2561名研发与技术人员，占公司员工总数比例为18.89%。从2019年到2022年，蜂巢能源持续进行高强度研发投入，公司研发费用分别为3.746亿元、3.802亿元、7.241亿元及11.448亿元。

结合2023年以来碳酸锂等原材料价格大幅波动等市场环境变化情况，在相关假设条件成立的前提下，蜂巢能源预计在2025年实现扭亏为盈。

蜂巢能源的客户涵盖诸多国内外主流整企业。在国产品牌客户开拓方面，公司与长城、吉利、零跑、东风、岚图、小鹏、理想、光束、赛力斯、合众新能源等整企业达成合作关系；此外，该公司还与PSA（Stellantis集团）等知名国际厂商亦开展业务合作。

其中吉利、岚图、合众、五菱等多个项目的定点是在2023年以来新开拓的。

另外，在储能业务上，该公司已为四川宝能电力工程设计有限公司、杭州高特电子设备股份有限公司等客户提供储能产品，目前公司已与华能江西清洁能源有限责任公司、麦田能源股份有限公司、中广核新能源投（深圳）有限公司等储能客户建立合作意向。

据蜂巢能源招股书显示，他们原计划募集金150亿元，分别用于在常州、湖州、遂宁的蜂巢能源动力锂离子电池项目，以及蜂巢能源研发中心建设项目（无锡）、三元高能量密度电池及系统开发项目、“二代”无钴正极材料、无钴电池及系统开发项目、短刀”电池及系统开发项目、新型电池开发项目、补充流动金。

截至招股说明书签署日，保定瑞茂直接持有蜂巢能源公司39.4%的股份，拥有该公司76.47%的表决权，为公司的控股股东。长城创始人魏建军通过保定瑞茂、长城控股合计控制公司40.26%股权，合计控制公司76.81%表决权，系公司实际控制人。

此外在蜂巢能源上市前，先进制造基金、京津冀基金、碧桂园创投、中银基金、奇科技、深创投基金分别持有其6.01%、4.81%、4.49%、2.6%、2.17%、2.15%的股份。